旺角卡拉曼: 价值投资者选择港通控股 (32.HK) 的十三个理由 1. 股价被低估

1. 股价被低估

– 现钞 建立互信关系 = 30亿
– 西隧 (香港三个跨海隧道经过) = 37亿 (41亿)
– 大隧 (笪珊珊隧道) = 1亿
– 快易通 (智能免费零碎) +香港驾驭协会 = 10亿
– 困境 (合资公司) = 亿
– 生产性固定资产总值 = 亿

如今集会价是39亿。。总额以35%的零用钱买持有资产。(买 dollar bills for 65 零钱)

每股资产看重约为14.8。 – 21.9元。这要旨应用持股公司20%的零用钱。,守旧加以总结,公司看重15元。 (现行估值元)。

2. 看重将持续流入持股公司,从现钞流入资产。

现在的港通岁从西隧募集高于6亿的派息。到来将渐渐增长到1年8亿。。

坐拥覆盖地产,被低估但不被卖的公司是不同的的。,港通控股的西随资产在到来会以岁15%-20%生涯赚得回收。

3. 西部隧道大免费圈占地

西部隧道的固定价格小于法定费。,供给集会能骑,可每时每刻向内阁敷用药额定车费。。过来15年的涨价了7倍多。。

4. 西部隧道宏大的交通生长圈占地

每筹集一次都不会的碰撞交通流量。。材料原因是更两条较廉的风道。 (CHT、东隧道) 已浸透的,该车缺少等等跨海选择。。车编号和海上需求量的筹集,最好的经过西部隧道。

5. 中环及湾仔旁道于2018启用。

旁道大幅延长西隧进入方法和港岛中、East和东方来来往往工夫,招引更多驱动器应用西隧。

6. 三隧道领港工程2018

更要紧的是,中环湾仔旁道通车,内阁对三隧道改道一件商品的检讨,有机会买回隧道或试验交通流程方向,不管到什么程度什么阴谋,他们都需求经过立宪会。,流行东方隧道公司的开始任职。。公司只承兑对他们有义演的一件商品。。

7. 隧道管理权的跌价可予减除。

资产困境表上3200一元纸币无形资产的分期偿还可以,税盾约5亿元。。

8. 股息年年筹集。

持局部责任都在2013体育比赛了。,过后每年筹集额外津贴5%。

9. 接管资产透明的东西高

西部隧道孤独财务报告,月流量、隧道费支出也可以在内阁网站上找到。,与等等股票上市的公司比拟,加以总结对人们有义演。。

10. 等等资产同一好。

香港驾驭协会 和 快易通在各自的集会 (利基 集会)具有竞赛优势,并年年增长。。

11. 控股同伴也赚得股价被低估了。

张建国乔努力废止在2015年12月片面供给物,经过集会 (当初大概10抵制) 收买重庆泰物业不动产(手),关系公司股权。

12. 2016年度业绩预料比2015年大幅好转的

2015年西隧支出增长因占中事情要不是微升。因去岁的基数很低。,往年估守加以总结支出会筹集10%至亿元。

13. 业务的负面看重 (业务 值)

到2016-2017年,公司现钞、建立互信关系的总看重将高于集会看重。,总额你用1元买香港,您可以直接取1元现钞。,把持局部资产。国际覆盖者有机会经过彭博社、或等等屏幕器找到港通控股。

某一事项地看另一篇文章。

香港集会,神学家
@管我财
@greatsoup
老余2014

$ 港通控股(00032)$
重庆物业不动产(00075)
$ YUGANG 国际(00613)

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