旺角卡拉曼: 价值投资者选择港通控股 (32.HK) 的十三个理由 1. 股价被低估

1. 股价被低估

– 现钞 出价纸张 = 30亿
– 西隧 (香港三个跨海隧道经过) = 37亿 (41亿)
– 大隧 (笪珊珊隧道) = 1亿
– 快易通 (智能免费零碎) +香港驾驭建立 = 10亿
– 背债 (合资公司) = 亿
– 总价 = 亿

现下去市场买东西价是39亿。。全部效果以35%的减轻依靠机械力移动全部资产。(依靠机械力移动 dollar bills for 65 百)

每股资产价约为14.8。 – 21.9元。这具有要紧性运用持股公司20%的减轻。,守旧估价,公司价15元。 (现行估值元)。

2. 价将持续流入持股公司,从现钞流入资产。

现下港通一年的期间从西隧逐渐附带说明高于6亿的派息。前途将渐渐增长到1年8亿。。

坐拥封锁地产,被低估但不被名次的公司是差数的。,港通控股的西随资产在前途会以一年的期间15%-20%攻击:严厉批评或猛烈攻击实现回收。

3. 西部隧道大免费间隔

西部隧道的固定价格在下面法定费。,但愿去市场买东西能骑,可总是向内阁用功额定车费。。过来15年的贵了7倍多。。

4. 西部隧道宏大的交通生长间隔

每附带说明一次都不见得情感交通流量。。材料原因是撇开两条较便宜的的风道。 (CHT、东隧道) 已使饱和,该交通工具缺乏对立面跨海选择。。交通工具本利之和和海上贫穷的附带说明,仅仅经过西部隧道。

5. 中环及湾仔迂回于2018启用。

迂回大幅延长西隧入场权和港岛中、East和东方出没时期,招引更多球棒运用西隧。

6. 三隧道分散注意力工程2018

更要紧的是,中环湾仔迂回通车,内阁对三隧道改道规划的检讨,有机会买回隧道或铅交通程序方向,憎恨什么设计图,他们都需求经过立宪会。,接纳东方隧道公司的增加。。公司只承担对他们有同well的规划。。

7. 隧道管理权的跌价可予扣除的量。

资产背债表上3200百万无形资产的分期偿还可以,税盾约5亿元。。

8. 股息一年一年地附带说明。

全部的雇用都在2013满足了。,和每年附带说明额外津贴5%。

9. 接管资产透明的东西高

西部隧道孤独财务报告,月流量、隧道费收益也可以在内阁网站上找到。,与对立面股票上市的公司相形,估价对我们家有同well。。

10. 对立面资产同一好。

香港驾驭建立 和 快易通在各自的去市场买东西 (利基 去市场买东西)具有竞赛优势,并一年一年地增长。。

11. 控股配偶也意识到股价被低估了。

张建国乔微不足道的地检查戒在2015年12月片面出价,经过来市场买东西 (当初大概10财富) 收买重庆泰现实性(手),关系公司股权。

12. 2016年度业绩过早地提出比2015年大幅更

2015年西隧收益增长因占中事情不过微升。由于去岁的基数很低。,往年估守估价收益会附带说明10%至亿元。

13. 当权派的负面价 (当权派 值)

到2016-2017年,公司现钞、出价纸张的总价将高于去市场买东西价。,全部效果你用1元依靠机械力移动香港,您可以直接取1元现钞。,把全部的资产。国际封锁者有机会经过彭博社、或对立面屏风器找到港通控股。

微不足道的地看另一篇文章。

香港去市场买东西,老师
@管我财
@greatsoup
老余2014

$ 港通控股(00032)$
重庆现实性(00075)
$ YUGANG 国际(00613)

Leave a Comment

(0 Comments)

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注